玉米种子企业竞争优势：重磅品种+价值营销-宝慈资产确定性收益.后社保时代

玉米种子企业竞争优势：重磅品种+价值营销

作者：王茜莹陈瑛日期：2017-01-11

玉米种植优势区域集中，单产提高空间较大。我国玉米种植主要集中在东华北、黄淮海和西南三大区域，分别占全国玉米种植面积的45%、35%和15%。这种集中的种植优势使得玉米种子可以出现重磅强势品种，基本上10年就会出现一款重磅品种，获得大部分的市场份额。

制种面积高峰过后，往往伴随着种子价格的下跌和行业洗牌，但是在高速推广期的优秀品种往往可以超越制种行业的产量周期波动。2004年通过国审进入市场的先玉335品种，在07、08年行业惨淡经营的时期，仍实现了出厂价和零售价每年一定幅度的涨幅，这得益于这个品种高产、稳产、发芽率高、脱水快等优秀的品质，也由于先锋公司单粒播技术的成功推广和本土化价值营销。

未来来重磅品种的诞生不仅在于优秀的种植品质，也在于先进的播种技术和价值营销体系，随着先玉335逐步进入衰落期，中国企业在代理先玉335的过程中学习了国际先进的种子营销理念。与此同时，我国在加强对种子套牌销售的打击力度，保护具有自有知识产权的优秀品种的发展，在这个过程中，具有优势品种和先进营销理念的公司必然会获得长期竞争优势。

图1 玉米优势区域布局示意图（2008-2015）

2015年全国玉米种植面积5.57亿亩，总产量2.05亿吨，种植面积和总产量分别占粮食的27.51％和32.99％。玉米最早的时候主要是口粮消费，但目前已经发展为真正的饲料、工业、口粮的三元作物，并成为开发用途最广、附加值最高的作物。2016年饲料用玉米占比达到73%，工业用玉米占比也超过20%。2004-2011年玉米种子均价从6.9元/公斤涨到18元/公斤，年均涨幅高达15%。产量和库存的角度，今年来玉米种子制种过剩，行业库存较高，预计未来几年玉米种子的价格增长速度会下降。

图2 玉米总供给量/需求量和期末库存（亿吨）

图3 玉米种子均价逐年上涨

图4 玉米种植亩均种子费用逐年上涨

2015年，全国玉米制种面积超过342万亩，主要集中在甘肃、新疆和东北，年生产玉米种子18.46亿公斤，实际用种量约11.75亿公斤，市场规模接近200亿元。由于玉米播种面积、商品化率均已接近极限，而亩均用种量逐渐下降（因为单粒播精品种子的比重越来越大），玉米种子市场规模的增长主要靠种子价格的提升。虽然近年玉米种子制种过剩，行业库存偏高将导致涨幅回落，但预计之后仍能维持每年10%左右的涨幅。按照测算，到2020年玉米种子整个市场规模将达到370亿元。

第一大品种郑单958已推出超过十年，玉米育种研发仍然有待突破。从上世纪70年代开始推广玉米单交种到现在，中国经历了六次大的品种变革，前五代的代表品种分别是中单2号、掖单2号、丹玉13、掖单13和农大108，目前推广面积最大的郑单958属于第六代的代表品种由于玉米品种具有良好的适应性，一个优秀品种的鼎盛期能够占据全国10%甚至20%的面积，一旦有公司能够推出突破性的新一代品种，必将给公司和整个行业带来巨大的变革。

图5 玉米种子产品区域分布

从地域对应的玉米品种，登海种业的种植地域集中在黄淮海地区，北方地区由吉林德丰种业、黑龙江垦丰种业等公司组成，南方区域品种依然主要由农科院研究所等生产研发。

近年，玉米种植品种有所下降，2000-2014年玉米品种CR5呈现显著的阶段性特征，2001-2010年波动上升，2010年达到顶峰后逐年小幅回落

竞争状况

目前黄淮海地区主要玉米品种有先玉335、郑单958、浚单20、农大108和登海605，前三大郑单958、浚单20和先玉335的市占率达到60%以上，它们导入期都已经超过10年，纷纷进入衰退或缓慢增长期，登海605作为优良的新品种进入快速扩张期。

图6 北方春播种区主要玉米种子市场份额情况（左）、淮黄海夏播种区主要玉米种子市场份额情况（右）

郑单958于2001年开始推广，以致密高产的优势一跃成为国内玉米种业的举行品种，2000年推广面积7000万亩，是黄淮海区域玉米第一大种子品种。但是价格低于先玉335近65%，原因是四家销售公司各自为战，低价抢占市场。郑单958品种保护权即将于2016年到期，经销商利润继续下滑导致推广意愿大幅下降，可能提前进入衰退期，让出大量市场份额。