读书会49期|新古典综合理论-宝慈资产 确定性收益.后社保时代 
读书会49期|新古典综合理论
作者:宝慈资产      日期:2017-08-03

1939年,阿尔文.汉森已经是哈佛大学的一位老教授,他开始考虑一个重要的问题。汉森是美国凯恩斯主义的领军人物,他非常希望整合凯恩斯的思想和早前的古典经济学。他问自己最出色的学生保罗.萨缪尔森,是否能够设计一个可将凯恩斯主义的乘数与古典经济学的加速原理进行整合的理论框架¬¬——加速原理是克拉克较早提出的。

激起汉森和他学生兴趣的是这样一个事实:加速数与乘数在原则上是两个简单的概念,但是没有人研究过把这两个简单概念融合在一起可能会发生什么情况。合成矢量的动态学会表现出振幅减弱的周期吗?或者是加快增长?或者出现完全不同的情形?

年轻的萨缪尔森于是开始设计了一个简单的表格把模型中的这两种效应结合起来。他设定的一些规则如下:

政府支出每年固定在“1.00”;

消费总是等于上一年国民收入的一半(当时,经济学家发现“消费倾向”更多受到过去收入的影响;

投资总是等于当年消费较上一年消费的增加额的一半(这符合凯恩斯关于投资者使用后视镜而非望远镜的假设),这种消费增长与投资之间的关系用术语来表示,就是“加速数”;

总的国民收入等于政府支出、消费和投资之和。

模型表明,如果受到持久的财政刺激,国民收入会经历振幅减弱的周期(周期振幅减弱直至最终消失,这与蛛网系统的行为恰恰相反)。这些波动产生的基本原因是萨缪尔森在方程式中插入了时滞,即投资与消费依赖于过去的收入,而不是现在的收入。

然而,萨缪尔森并未就此止步。他用自己的参数值,即边际消费倾向与加速数,在这个模型中又进行了一系列的实验,被称为“因子分析”。于是,这位年轻的毕业生找到了教授所提出问题的答案:依赖两个参数的实际值,该模型中的收入表现出以下4种情形:

稳定;

振幅减弱的周期;

爆炸性的周期

极端性的增长。

萨缪尔森的文章成为了后来出现的“新古典综合”理论的发源。这是20世纪发展起来的一个新的思想脉络,它有4个基本的简单假设:

所有人(或代理人)始终是理性的;

建立经济行为模型的最佳方法是,对单个代理人如何最大化其自身收益进行模型化,然后把这些单个行为加总即可得到宏观模型;

自由市场机制为实现经济协调提供了最佳的解决之道;

自由市场通常本身较稳定。

新古典模型主要受到古典模型的启迪。理性人将其快乐原子最大化来创造一个达到自我平衡的系统。从个体开始,经济被模型化:个体行为的总和创了总量行为。

该理论在科学与实践上表现出一些优点。一个明显的优点就是其精妙的模型方法基础。任何以模型最小个体行动为基础的模型,比起那些依赖宏观层面总量假设的模型,如凯恩斯和弗里德曼所建立的宏观模型,都可能更加准确,而且更富弹性。

其次,该系统能够发现自身的均衡。可以改变模型中的任何参数,在经过一段过渡期后,它就会达到一种新的均衡。这意味着,对任何问题都可以找出明确的答案,比如,如果我们把税率提高3%将会产生什么影响?

另一方面,其假设应该切实简明,这是为了使模型具有实用性。例如,它的基础假设包括人事理性的,市场是有效的——凯恩斯对此有些不赞同。

新古典综合理论经过多年的发展,按照保罗.萨缪尔森(1955年)的说法,“其大概的理论轮廓后来已经被经济学者广泛接受,除了大约5%的极端左翼和极端右翼之外”。


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